Abstract
El principal objetivo de este Proyecto de Fin de Carrera (PFC) es el estudio y desarrollo de un modelo que permita seleccionar activos para una cartera de inversión, buscando obtener una atractiva rentabilidad/riesgo y que haya demostrado que puede batir a los principales índices bursátiles de referencia.
La cartera de inversión estará formada por activos de renta variable, es decir, acciones de empresas cotizadas de diferentes países y sectores.
Entre las metodologías que existen en el Análisis Bursátil, y que son brevemente explicadas en el proyecto, las empleadas en la creación del sistema (o modelo) de inversión son:
• El seguimiento de tendencias del precio con el uso de las herramientas que proporciona el Análisis Técnico Cuantitativo.
• La teoría del Momentum Investing.
Ambas metodologías de inversión pertenecen a la temática de gestión alternativa de carteras, utilizadas por los llamados Hedge Funds de especial interés por el autor y no tanto por los fondos de inversión tradicionales.
El Análisis Técnico Cuantitativo se basa en aplicar herramientas estadísticas al precio, para obtener los llamados indicadores que proporcionan señales objetivas de compra y venta. En este proyecto se han combinado los principales indicadores empleados por los inversores con la intención de captar las tendencias del movimiento del precio:
- MACD (Moving Average Convergence Divergence)
- Estocástico
- Media Móvil Exponencial
