La distribucion de la riqueza: Pareto deconstruido y gibrat reconstruido = Wealth's distribution: Pareto deconstructed and gibrat reconstructed

Abstract

El articulo presenta, utilizando por primera vez los datos completos detallados de una administración tributaria, un análisis de la distribución de la riqueza neta en España, incorporando los datos de los activos y pasivos de todas las personas físicas incluyendo la riqueza derivada de la posesión de acciones en sociedades cotizadas y no cotizadas, con valores actualizados. Se verifica el ajuste de los datos de renta y riqueza a la distribución de Pareto y sus alternativas. Se estudian las limitaciones de los modelos más frecuentemente utilizados en Econofisica. Se muestra la forma en que la distribución de la riqueza puede ser ajustada conforme a la Ley de los números anómalos de Benford para superar la tradicional distinción entre las zonas ajustadas con una curva lognormal y una potencial. Se analizan las regularidades en la distribución de los distintos componentes de la riqueza (patrimonio inmobiliario, activos financieros, etc. ) demostrando su diferente comportamiento. Se propone un método para deconstruir la Ley de Pareto en componentes que permitiría una modelización realista en el ámbito de la Econofísica.---ABSTRACT---This paper presents, using for the first time the complete detailed data of a tax administration, an analysis of the distribution of net wealth in Spain, incorporating the data of the assets and liabilities of all natural persons including the wealth derived from the possession of shares in listed and unlisted companies, with updated values. The adjustment of income and wealth data to the Pareto distribution and its alternatives is verified. Limitations of the models most frequently used in Econofisica are studied. It is shown how the distribution of wealth can be adjusted according to the Law of Benford anomalous numbers to overcome the traditional distinction between adjusted areas with a lognormal curve and a potential curve. The regularities in the distribution of the different components of wealth (real estate, financial assets, etc.) are analysed and it is explained their different behavior. It is proposed a method to deconstruct the Pareto Law, that would allow realistic modeling in the field of Econophysics.