Análisis multidimensional de la estructura del coste en las obras y su integración en el resultado de la empresa constructora en función del establecimiento de objetivos

Abstract

La importancia del sector de la construcción como generador de riqueza en una economía es una razón suficiente como para justificar la necesidad de abordar estudios como el que se presenta en esta Tesis Doctoral. Si a ello se añade el hecho de la existencia, en la literatura española, de un reducido número de trabajos de ámbito económico referente a estos temas, las razones de su elección como centro de una investigación son aún más robustas. Es objeto de este trabajo analizar la problemática de la determinación del resultado económico –beneficio o pérdida- de las empresas constructoras en España, y aportar un método que permita determinar dicho resultado con cierto nivel de confianza. El reconocimiento del mismo puede presentar elevado interés, sobre todo a los entes implicados, como accionistas, empresas del sector, entidades financieras, clientes, proveedores, o incluso al propio Estado por su participación a través de los impuestos repercutidos. En general, los datos utilizados por las empresas para la obtención del resultado se basan en el cálculo del coste incurrido hasta la fecha, la venta por obra ejecutada hasta esa fecha, y el resultado final previsto. Como se expone en este trabajo, la estructura del coste total de obra es compleja y está fuertemente condicionada por el valor que toman múltiples variables, algunas imprevisibles "a priori". Por otro lado, la venta por obra ejecutada está a menudo supeditada a la aprobación por parte de la Propiedad de diversos adicionales al contrato principal. Por esas consideraciones, incertidumbre en el coste e incertidumbre en la venta, el establecimiento de un resultado parcial que contemple situaciones futuras a la fecha del cierre del ejercicio económico es una ardua tarea, dificultosa, y a veces casi imposible. Con el fin de simplificar esa labor, la normativa en vigor ofrece la posibilidad de la utilización de criterios generalmente aceptados. De manera que la práctica totalidad de empresas constructoras españolas utilizan el método del "porcentaje de realización" o "grado de avance" para reconocer sus resultados económicos a medida que la obra se va ejecutando. Así, el resultado a una fecha es el valor que se obtiene al aplicar el porcentaje de realización de la obra en esa fecha, al margen final esperado, independientemente de las cifras que arrojen la contabilidad (ventas obra ejecutada – costes de las ventas). En la mayoría de los casos, el índice para medir el avance de una obra o porcentaje de realización, es el cociente que se obtiene al dividir el coste real incurrido hasta la fecha, entre el coste total estimado de la obra. Aplicando ese criterio encontramos que cuanto mayor es el coste real incurrido, mayor es el grado de avance, y en consecuencia mayor es la cifra de resultado reconocido. De manera que las ineficacias en producción o en gestión de medios, que producen sobrecostes no previstos, quedan enmascaradas precisamente en un mayor coste real incurrido, y por lo tanto en mayor grado de avance que el correspondiente a la previsión del estudio inicial, y por consiguiente, en mayor resultado reconocido. Por otro lado, el resultado real de la obra no es conocido hasta que aquella se encuentre sustancialmente terminada, momento que, en general, no coincidirá con la fecha de cierre del ejercicio contable. Creemos entonces de máximo interés, y es el centro de esta Tesis Doctoral, abordar el problema intentando encontrar algún sistema que presente una fiabilidad fijada, y que mejore o ayude a acertar en el establecimiento de la cifra de resultado a registrar, teniendo en cuenta la problemática que el actual sistema conlleva. Si, una vez ejecutado un porcentaje de obra, se ha producido una desviación de costes respecto de los previstos inicialmente, también habrá tenido lugar, necesariamente, una desviación del margen final esperado. Ante esta situación, debemos calcular el nuevo resultado con grado de avance, teniendo en cuenta ambas desviaciones: desviación en coste, y desviación en margen final de obra. Pues bien, si calculamos esa nueva variable –nuevo margen- con periodicidad mensual, y la expresamos en tanto por ciento sobre ventas, obtendremos una serie cuya secuencia se adapta a una distribución de probabilidad normal, caracterizada por su media aritmética (), y su desviación típica (). Ello nos permitirá fijar un valor de la variable cuya probabilidad de ser menor que él sea del 95 %. Así se expone en este trabajo, y se proporciona además, un nuevo método denominado "resultado característico" que tiene en cuenta los costes reales incurridos y sus desviaciones respecto de los previstos, así como los nuevos márgenes, concluyendo con un procedimiento -basado en el método de "grado de avance"-, que permite obtener la cifra del resultado con un nivel de confianza del 95 %. Con ello, creemos estar dando un paso importante para acercamos a la solución del problema del establecimiento de una cifra de resultado económico, que refleje o por lo menos se acerque suficientemente a la realidad, intentando apuntar siempre a la consecución de la "imagen fiel". ABSTRACT The importance of the construction sector as a wealth generator in the economy is reason enough to justify the need to conduct studies such as the one presented in this doctoral thesis. If you add to this the lack of Spanish literature on the economics of these issues, the reason for the choice of the construction sector as a subject of research is even more warranted. The objective of this paper is to analyse the problem of determining financial results (profit or loss) in the Spanish construction industry, and to provide a method of determining this result with a certain degree of confidence. Its recognition could generate a great deal of interest, above all from the parties involved, i.e. shareholders, companies in the sector, financial institutions, customers, suppliers, or even the state itself due to its involvement in terms of taxes received. Generally data used by companies for obtaining results is based on the calculation of costs incurred to date and the income from construction completed up to this date and the final forecast result. As this paper shows, the structure of the total cost of construction is more complex and strongly conditioned by the values of multiple variables and certain unpredictable a priori limitations. On the other hand, sale of construction is often subject to the owner approving various additions to the principal contract. Due to uncertainty in terms of cost and income, the establishment of a partial result which accounts for future situations at the close of the financial period is an arduous, difficult and sometimes impossible task. In order to simplify this task, current regulation offers the possibility of using generally accepted criteria. So most Spanish construction companies use the “percentage of completion” or the “degree of progress” methods to compare their financial results proportionally while the project is underway. Thus the result to date is the figure obtained by applying the percentage of work completed to date to the final expected profit, regardless of the figures issued by the accounts department (income – cost). In most cases, the index to measure the progress of a project or the percentage of completion is the result obtained by dividing the real cost incurred to date by the total estimated cost of the project. By applying this criteria we find that the greater the real cost incurred, the greater the degree of progress, and consequently the larger the final result. Inefficiencies in production or management that create unforeseen additional costs are concealed in greater incurred real costs and therefore in a higher degree of progress than that forecasted in the initial study and, consequently, in higher recorded results. On the other hand, real results are not known until the project in near completion, which usually does not coincide with the close of the financial year. Therefore we think it is of utmost interest – and this is the central topic of this doctoral thesis – to address the problem in order to find a system that provides certain accuracy and improves and assists in establishing recorded results while taking problems with the current system into consideration. Once a percentage of the work has been completed, if there is a deviation in costs with those initially forecast it is also necessary to account for this deviation in the final expected profit. In this situation, the new result must be calculated with a degree of progress, taking both deviations into consideration, deviation in costs and deviation in the final margin for the project. If this new variable or new margin is calculated on a monthly basis and is expressed as a percentage of sales, a series will be obtained with a sequence adapted to a distribution of normal probability, characterised by its arithmetic average (), and typical deviation (). This will permit the value of the variable to be fixed with 95% probability that it will be lower. This paper provides and demonstrates a new method called “characteristic result” which accounts for real costs incurred and deviations with those forecast, concluding with a procedure based on the “degree of progress” method which permits obtaining a result with a 95% degree of confidence. We believe this is an important step towards solving the problem of establishing a financial result which reflects reality, or at least comes sufficiently close to reality, while trying to achieve a “faithful image”.